Огляд фінансових ринків від ТОВ “Інтер Бізнес Фінанс” - п`ятниця, 10 листопада 2023

PMI у послугах Єврозони: 47,8. Показник залишається на 32-місячному мінімумі та свідчить про скорочення активності. Інфляція в Німеччині сповільнилася до 3,8% р/р - мінімум із серпня 2021 р. Драйвером зниження стали енергоносії (-3,2% р/р), проте, за середньостроковими та довгостроковими мірками інфляція все ще висока та продовжують дорожчати харчові продукти (+7,5% р/р). І хоча до цільового показника інфляції ще далеко, промвиробництво в Німеччині падає на 1,4% м/м. Показник скорочується 4-й місяць поспіль, а найбільше падіння зафіксоване в автопромі (-5%), виробництві електрообладнання (-4,4%) і фармацевтиці (-9,2%). Безробіття в Єврозоні зросло до 6,5% з попередніх 6,4%. У Франції та Німеччині безробіття не змінилося, а в Італії та Іспанії воно зросло на 0,1%. Ринок праці починає слабшати, а високі ставки ЄЦБ і далі чинитимуть тиск на економіку. Основні біржові індекси продемонстрували різке зростання протягом минулого тижня завдяки рішенню Федрезерву США не підвищувати відсоткові ставки. Таким чином, ключові ставки в США залишаються у діапазоні 5,25% - 5,50%. Індикатор широкого ринку акцій S&P500 зріс на 5,9%, німецький DAX додав 3,4%, а польський WIG20 піднявся на 4,1%. На ринку інструментів з фіксованою дохідністю, рішення щодо відсоткових ставок в США також спричинило бурхливу реакцію з боку інвесторів. Дохідність 10-річних американських облігацій знизилась з 15-річного максимуму в 5% до 4,6%. Для українських суверенних єврооблігацій також був вдалий тиждень. Індикативні котирування євробондів з погашенням у 2030 році підскочили вгору майже на 20% до позначки 31,2 цента за долар номіналу, що дає умовну дохідність до погашення 43% річних. НБУ опублікував Інфляційний звіт за жовтень 2023. За підсумками 2023 року інфляція сповільниться до 5,8% і залишатиметься помірною на прогнозному горизонті. Економіка цьогоріч зросте майже на 5%, а наступного року – ще на 3,6%. Прогноз ґрунтується на припущенні про збереження високих безпекових ризиків щонайменше до кінця 2024 року. Верховна Рада на засіданні 9 листопада ухвалила державний бюджет на 2024 рік. Потреба в зовнішній фінансовій підтримці становить приблизно 41 млрд дол. США. За даними Мінфіну за 10 місяців цього року до бюджету надійшло ₴1414,3 млрд. Виконання плану надходжень Податкової служби склало 102,6% (+₴14,8 млрд), а Митниці - 97,3% (-₴9 млрд). Валютні резерви за підсумками жовтня скоротилися на 1,9% до $38,97 млрд - резерви падають третій місяць поспіль на тлі скорочення міжнародної фінансової допомоги. Водночас чистий продаж валюти в жовтні склав $3.337 млрд проти $2.691 млрд у вересні. З усім тим, поточний обсяг резервів забезпечує фінансування 5,2 місяця майбутнього імпорту. Банківський сектор України за 9 місяців 2023 року отримав 110 млрд грн прибутку - операційний дохід банків за дев’ять місяців зріс на 17,9% р/р, чистий процентний дохід – на 38,7%, порівняно з показником січня – вересня минулого року. І головна новина тижня - Єврокомісія рекомендувала почати переговори про вступ України до ЄС. Глава Єврокомісії фон дер Ляєн зазначила, що Україна завершила понад 90% необхідних кроків, наданих ЄС минулого року. Вона відзначила прогрес у сфері конституційного правосуддя, реформі Вищої ради правосуддя, антикорупційній програмі, боротьбі з відмиванням грошей, заходах зі стримування олігархів, у громадському житті, а також новий закон про медіа та прогрес щодо нацменшин.

Тримаємось!
Слава Україні!